Prakiraan Harga Emas: Imbal Hasil Obligasi Jerman Menyeret XAU/EUR di Bawah €1.600 Menjelang Data Inflasi Jerman

• Harga emas dalam Euro menyentuh terendah baru intraday selama penurunan dua hari.
• Kazak ECB dan mood risk-off mendorong imbal hasil dan mata uang Eropa.
• HICP Jerman, IMP AS, dan berita utama COVID dapat menghibur para pedagang menjelang NFP AS hari Jumat.

Emas (XAU/EUR) turun untuk 2 hari berturut-turut, turun intraday 0,22% di sekitar €1.596 saat menjelang sesi Eropa hari ini. Logam kuning ini dibebani oleh imbal hasil yang lebih kuat, di dalam dan luar negeri, di tengah meningkatnya obrolan tentang pengetatan kebijakan moneter dan kekhawatiran COVID.

Meskipun pasar global mendukung bias hawkish pembuat kebijakan The Fed, memberi sinyal kenaikan suku bunga yang lebih cepat dan rencana untuk membahas normalisasi neraca, komentar dari Kazaks ECB juga mengancam kebijakan uang mudah di blok tersebut.

“Mengingat tekanan inflasi yang meningkat dan penguatan pasar tenaga kerja, para peserta menilai bahwa peningkatan akomodasi kebijakan yang disediakan oleh laju pembelian aset bersih yang berkelanjutan tidak lagi diperlukan,” menurut Risalah Rapat Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). Di sisi lain, gubernur bank sentral Latvia dan anggota dewan gubernur ECB Martins Kazaks mengatakan pada hari Rabu bahwa ECB siap untuk menaikkan suku bunga dan memotong stimulus jika diperlukan.

Di halaman yang berbeda, catatan kasus COVID dan penggandaan jumlah infeksi membebani sistem medis, yang pada gilirannya menantang optimisme sebelumnya yang didukung oleh studi global yang menunjukkan Omicron tidak terlalu parah. Di baris yang sama adalah pembaruan dari Prancis terkait dengan jenis virus Corona baru dan menyebar cepat, yaitu IHU.

Di tengah permainan ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun melonjak ke level tertinggi sejak April 2021 pada akhir sesi Amerika Utara hari Rabu dan menenggelamkan patokan Wall Street. Baru-baru ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS 10-tahun menyentuh tertinggi baru sembilan bulan di sekitar 1,71%, yang pada gilirannya membebani S&P 500 Futures.

Perlu dicatat bahwa imbal hasil obligasi Jerman 10-tahun menyentuh tertinggi baru dua bulan dan naik ke -0,115%.

Data awal Jerman dari Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP) untuk bulan Desember, diharapkan 5,7% YoY versus 6,0% sebelumnya, akan menawarkan arah langsung ke harga XAU/EUR. Jika angka inflasi terus meningkat, ECB dapat mendorong harga. Setelah itu, laporan bulanan Neraca Perdagangan Baik AS dan IMP Jasa ISM untuk bulan Desember, serta Klaim Pengangguran AS mingguan, akan menghibur para pelaku pasar jangka pendek. Namun, Nonfarm Payrolls (NFP) AS hari Jumat adalah kuncinya.

Analisis teknis

Harga emas tetap tertekan di dalam formasi grafik bearish rising wedge tiga pekan. Meskipun RSI turun dan sinyal MACD bearish membuat penjual tetap berharap, SMA 100 menambah kekuatan pada garis support di dekat €1.593.

Oleh karena itu, terobosan sisi bawah dari €1.593 menjadi penting bagi penjual XAU/EUR akan menargetkan terendah Desember di sekitar €1.555.

Selama terus menurun, €1.580 dapat bertindak sebagai penghentian sementara sementara harga tertinggi Juli 2021 di sekitar €1.550 akan menambah filter sisi bawah melampaui €1.555.

Atau, Fibonacci (Fibo) retracement 50% dari penurunan November-Desember di sekitar €1.605 menjaga pergerakan pemulihan segera dari harga emas (dalam Euro).

Yang juga bertindak sebagai resistensi penting adalah level Fibo 61,8% dan garis atas wedge tersebut, masing-masing di dekat €1.616 dan €1.618.

XAU/EUR: Grafik empat jam

Tren: Penurunan lebih lanjut diharapkan